Obter o máximo de opções de ações do empregado. Um plano de opção de ações do empregado pode ser um instrumento de investimento lucrativo, se adequadamente gerido Por esta razão, estes planos têm servido por muito tempo como uma ferramenta bem sucedida para atrair executivos de topo e nos últimos anos se tornar um meio popular para Atrair empregados não-executivos Infelizmente, alguns ainda não conseguem aproveitar ao máximo o dinheiro gerado pelo seu estoque de funcionários Compreender a natureza da tributação de opções de ações eo impacto sobre a renda pessoal é fundamental para maximizar um tal lucro potencialmente lucrativo. Opção Uma opção de compra de ações do empregado é um contrato emitido por um empregador para um empregado para comprar uma quantidade definida de ações de ações da empresa a um preço fixo por um período limitado de tempo Existem duas classificações gerais de opções de ações emitidas opções de ações não qualificadas NSO Opções de ações de incentivo e opções de ações ISO. Non-qualificado diferem de opções de ações de incentivo de duas maneiras Primeiro, NSOs são oferecidos a funcionários não executivos Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento fiscal especial federal, ao passo que as opções de ações incentivadas recebem tratamento fiscal favorável porque atendem a regras estatutárias específicas descritas por O Internal Revenue Code mais sobre este tratamento fiscal favorável é fornecido below. NSO e os planos ISO compartilham um traço comum que eles podem se sentir complexas Transações dentro destes planos devem seguir termos específicos estabelecidos pelo acordo de empregador eo Internal Revenue Code. Grant Data, Expiration , Vesting e Exercício Para começar, os funcionários normalmente não são concedidos plena propriedade das opções na data de início do contrato também sabe como a data de concessão Eles devem cumprir com um calendário específico conhecido como o calendário de vesting no exercício de suas opções O calendário de vesting começa No dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um funcionário é capaz de O exercício de um número específico de ações Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data de concessão, mas um ano a partir dessa data, 200 ações serão adquiridos o empregado é dado o direito de exercer 200 das 1.000 ações inicialmente concedido O ano após , Outras 200 ações são adquiridas, e assim por diante O calendário de aquisição é seguido por uma data de vencimento Nesta data, o empregador já não reserva o direito de seu empregado para comprar ações da empresa nos termos do acordo. A um preço específico, conhecido como o preço de exercício É o preço por ação que um empregado deve pagar para exercer suas opções O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho chamado o elemento de pechincha eo imposto a pagar sobre a Contrato O elemento de pechincha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida. Opções de Compra de Pessoas Empregadas O Código de Receita Interna também tem Um conjunto de regras que um proprietário deve obedecer para evitar o pagamento de impostos pesados em seus contratos A tributação dos contratos de opção de ações depende do tipo de opção de propriedade. Para as opções de ações não qualificadas NSO. A concessão não é um evento tributável. Taxação Começa no momento do exercício O elemento de pechincha de uma opção de compra de ações não qualificada é considerado compensação e é tributado às alíquotas de imposto de renda ordinárias. Por exemplo, se um empregado for concedido 100 ações da A a um preço de exercício de 25, Do estoque no momento do exercício é 50 O elemento de barganha no contrato é de 50 - 25 x 100 2,500 Observe que estamos assumindo que essas ações são 100 investido. A venda do título desencadeia outro evento tributável Se o empregado decide vender As ações imediatamente ou menos de um ano a partir do exercício, a transação será relatada como um ganho ou perda de capital de curto prazo e estará sujeito a imposto às alíquotas de imposto de renda ordinárias Se o empregado decide vender as ações um ano após o exercício A venda será relatada como um ganho ou perda de capital a longo prazo e o imposto será reduzido. Opções de ações incentivos O ISO recebe tratamento fiscal especial. A concessão não é uma transação tributável. O elemento de pechincha de uma opção de compra de ações de incentivo pode desencadear o imposto mínimo alternativo AMT. O primeiro evento tributável ocorre na venda Se as ações forem vendidas imediatamente após serem exercidas, o elemento de pechincha será tratado como receita ordinária. Como um ganho de capital a longo prazo se a seguinte regra for honrada as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não deve ser vendido até dois anos após a data de concessão Por exemplo, suponha que o estoque A é concedido em 01 de janeiro de 2007 100 investido O executivo exerce as opções em 1 de junho de 2008 Se ele ou ela deseja relatar o ganho no contrato como um ganho de capital a longo prazo, o estoque não pode ser vendido antes de 1 de junho de 2009.Outras Considerações Embora o ti Um outro aspecto chave do planejamento de opções de ações é o efeito que esses instrumentos terão sobre a alocação de ativos totais. Para que qualquer plano de investimento seja bem-sucedido, os ativos devem ser adequadamente diversificados Um empregado deve ser cuidadoso de posições concentradas em estoque de qualquer empresa A maioria dos consultores financeiros sugerem que o estoque da empresa deve representar 20 na maior parte do plano de investimento global Enquanto você pode se sentir confortável investir uma maior percentagem do seu portfólio em sua própria empresa, Mais seguras para diversificar Consultar um especialista financeiro e / ou fiscal para determinar o melhor plano de execução para o seu portfolio. Bottom Line Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atraente Que melhor maneira de incentivar os funcionários a participar no crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes uma peça No entanto, na prática, o resgate ea tributação destes instrumentos podem ser bastante complicados. Em conseqüência, podem ser pesadamente penalizados pelo tio Sam e faltam frequentemente para fora em algum do dinheiro gerado por estes contratos Recorde que vender seu estoque do empregado imediatamente após o exercício induzirá o Maior imposto de ganhos de capital de curto prazo Esperando até que a venda se qualifica para o menor imposto de ganhos de capital de longo prazo pode poupar centenas, ou mesmo milhares. Uma pesquisa feita pelo Bureau of Labor Statistics dos Estados Unidos para ajudar a medir vagas de emprego Coleta dados de O montante máximo de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto de dívida foi criado sob a Segunda Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária.1 Uma medida estatística do Dispersão de retornos para um determinado índice de segurança ou de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o congresso de ESTADOS UNIDOS passou em 1933 como o ato bancário, w Que proibiu os bancos comerciais de participar do investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, famílias particulares e do setor sem fins lucrativos. O Departamento de Trabalho dos EUA. O que devo fazer com minhas opções de ações. Uma grande vantagem oferecida por muitas empresas Opções de ações permitem que você comprar ações a um preço reduzido Você é obrigado a manter o estoque por um período de tempo definido antes de você pode vender o estoque A empresa permite que o empregado para beneficiar do crescimento do Quando eles oferecem opções de ações Start ups muitas vezes oferecem esta opção com um menor salário inicial, mas as maiores empresas também podem oferecer opções de ações. Quando devo comprar ações Options. If você foi dada a oportunidade de comprar opções de ações, você pode querer Para tirar proveito deles se você pode atualmente dar ao luxo de fazê-lo Você não deve entrar em dívida para comprar opções de ações É importante que você pesa o risco dessas ações contra o que você pode aff Ord a perder Você também deve apenas comprar opções de ações se você está confiante de que a empresa vai continuar a crescer e lucrar Você também deve olhar para as condições relativas às opções de ações e quanto tempo leva você a tornar-se investido nos estoques Se você Estão planejando deixar a empresa em breve, você não pode querer comprar as ações Quando você compra as ações que você também deve planejar as implicações fiscais, algumas opções de ações são dadas como isentas de impostos, e você só vai pagar um imposto sobre ganhos de capital quando você vende Eles Outros são relatados como rendimento tributável. Quando devo eu não tirar partido das opções de ações. Ap vezes o preço oferecido pode não ser profundamente descontado o suficiente para ser beneficial. If o desconto não é muito profundo ou se o preço de mercado atual caiu abaixo A quantidade que eles estão oferecendo suas opções para, então não é um bom negócio Você vai perder dinheiro quando você decidir fazer a venda das ações Se você não pode pagar suas opções de ações, você realmente não deve comprá-los. Ns que você não entra em dívida ou acabam comprando o valor de um mês de despesas em um cartão de crédito, a fim de pagar as opções. O que eu faço com minhas opções de ações uma vez que eu tenho Them. If você compra as opções de ações que você deve Definir uma diretriz sobre quando você quer vender as ações Você pode querer manter uma certa percentagem de suas ações, mas é importante para diversificar seus investimentos e poupança, então você vai precisar vender algumas de suas ações Você pode definir um dólar Figura para indicar quando é hora de vender suas ações e, em seguida, vender a porcentagem que você definiu Além disso, você pode querer definir um valor de outro valor de dólar quando você vende outra porcentagem Você pode ter momentos em que as ações diminuem em valor, don t pânico E vendê-los Você deve montar os pontos baixos nas ações O maior perigo em aproveitar as opções de ações é ter muito do seu dinheiro amarrado em um único estoque Certifique-se de diversificar, logo que você can. Can I Use Stock Options Para aposentadoria Savings. It é possi Mas não serão protegidos dos impostos da maneira que seus investimentos em um 401 k ou IRA seria uma maneira em torno de que é investir o dinheiro que você começa a vendê-lo ou de dividendos em Uma conta IRA. Quando você possui ações que você receberá dividendos sobre as ações Você deve determinar o que você quer fazer com esse dinheiro agora Você pode realmente melhorar sua poupança de aposentadoria, colocando seus dividendos diretamente em um IRA ou outra conta de poupança que foi destinado Para a aposentadoria Pode ser frustrante perceber que as ações que você tem segurado como segurança caíram em valor Se você é sério sobre a entrada no mercado você deve conversar com um planejador financeiro e discutir apenas como as opções de ações se encaixam em seu financeiro global Plano Se você quiser realmente construir a riqueza que você precisa para acompanhar cuidadosamente um orçamento, plano de aposentadoria e investir sabiamente. Opções tock ter valor precisamente porque eles são uma opção O fac T que você tem uma quantidade extensa de tempo para decidir se e quando comprar o estoque do seu empregador a um preço fixo deve ter um valor tremendo É por isso que as opções de ações negociadas publicamente são valorizadas mais alto do que o valor pelo qual o preço do estoque subjacente Excede o preço de exercício, por favor veja Por que opções de ações do empregado são mais valiosas do que opções de ações negociadas em bolsa para uma explicação mais detalhada Sua opção de compra de ações perde seu valor de opção no momento em que você exerce porque você não tem mais flexibilidade quando e se você Resultado muitas pessoas se perguntam quando faz sentido para exercer uma opção. Tax Rates Drive a decisão de exercício. A maioria das variáveis importantes a considerar quando decidir quando exercer a sua opção de ações são os impostos ea quantidade de dinheiro que você está disposto a colocar em risco Existem três tipos de impostos que você deve considerar quando você exerce suas opções de ações de incentivo a forma mais comum de opções de empregado mínimo AMT alternativa, ou O imposto de renda dinary eo muito mais baixo imposto de ganho de capital a longo prazo. Você é provável incorrer um AMT se você exercitar suas opções após seu valor de mercado justo se levantou acima de seu preço de exercício, mas você não as vende O AMT você é provável Incorrer será a taxa de imposto AMT federal de 28 vezes o valor pelo qual suas opções apreciaram com base em seu preço de mercado atual você só paga estado AMT em um nível de renda que poucas pessoas vão acessar O preço de mercado atual de suas opções é determinado pela maioria Recente 409A avaliação solicitada pelo conselho de administração da sua empresa se o seu empregador é privado ver as cartas de oferta de razão Não inclua um preço de greve para uma explicação de como 409A avaliações funcionam eo preço de mercado público pós IPO. Your opção de ações perde seu valor de opção O momento em que você se exercita porque você não tem mais flexibilidade em torno de quando e se você deve exercer. Por exemplo, se você possui 20.000 opções para comprar ações ordinárias de seu empregador em 2 por ação, o mais r Ecent 409A valoriza suas ações ordinárias em 6 por ação e você exercita 10.000 partes então você deve uma AMT de 11.200 10.000 x 28 x 6 2 Se você, em seguida, mantenha suas opções exercidas durante pelo menos um ano antes de vendê-los e dois anos após Eles foram concedidos, então você vai pagar uma taxa combinada federal-mais-estado-marginal-longo prazo-capital-ganhos-imposto de apenas 24 7 sobre o valor que eles apreciam mais de 2 por ação assumindo que você ganhe 255.000 como um casal e viver Na Califórnia, como é o caso mais comum para os clientes Wealthfront O AMT que você pagou será creditado contra os impostos que você deve quando você vende seu estoque exercido Se assumir que você finalmente vender suas 10.000 ações por 10 por ação, em seguida, o seu capital combinado de longo prazo Ganhos serão 19.760 10.000 partes x 24 7 x 10 2 menos 11.200 previamente pagos AMT, ou uma rede de 8.560 Para uma explicação detalhada de como funciona o imposto mínimo alternativo, consulte Melhorar os resultados fiscais para a sua opção de compra de ações ou ações restritas, Parte 1.Se você Don t exercer qualquer uma das suas opções até que sua empresa fica adquirida ou vai público e você vender imediatamente, então você vai pagar taxas de imposto de renda ordinária sobre o montante do ganho Se você é um casal casado Califórnia que juntos ganhar 255.000 novamente, Wealthfront média Se você assumir o mesmo resultado que no exemplo acima, mas você espera para exercer até o dia em que você vender um exercício no mesmo dia, então você teria deveres de renda ordinária De 68.320 20.000 x 42 7 x 10 2 Isso é muito mais do que no caso anterior de ganhos de capital de longo prazo.83 b Eleições podem ter um valor enorme. Você não deve impostos no momento do exercício se você exercer suas opções de ações quando suas Justo valor de mercado é igual ao seu preço de exercício e você arquiva um formulário 83 b eleição no tempo Qualquer apreciação futura será tributada a taxas de ganhos de capital de longo prazo se você segurar suas ações por mais de um ano após o exercício e dois anos p Ost data de concessão antes de vender Se você vender em menos de um ano, então você será tributado em taxas de renda ordinária. As variáveis mais importantes a considerar na decisão sobre quando exercer sua opção de ações são os impostos ea quantidade de dinheiro que você está disposto Para colocar em risco. A maioria das empresas oferecem a oportunidade de exercer as suas opções de ações cedo ou seja, antes de serem totalmente investidos Se você decidir deixar a sua empresa antes de ser totalmente investido e você antecipou todas as suas opções, então o seu empregador vai comprar de volta o seu Estoque não investido em seu preço de exercício O benefício para exercitar suas opções cedo é que você começa o pulso de disparo na qualificação para o tratamento a longo prazo dos ganhos de capital mais cedo O risco é que sua companhia não sucede e você nunca pode vender seu estoque apesar de ter investido O dinheiro para exercer suas opções e talvez ter pago AMT. Os cenários onde faz sentido para exercitar Early. There são provavelmente dois cenários onde o exercício inicial faz sentido. Se você é um empregado muito adiantado ou. Uma vez que você tem um grau muito elevado de confiança sua companhia está indo ser um sucesso grande e você tem algumas economias que você está disposto a risk. Early Employee Scenario. Opções com um preço de exercício de moedas de um centavo por ação Se você re a sorte de estar nesta situação, em seguida, o custo total para exercer todas as suas opções pode ser apenas 2.000 a 4.000, mesmo se tiver sido emitido 200.000 partes Poderia fazer uma tonelada de sentido para Exercer todas as suas ações antes de seu empregador faz sua primeira avaliação 409A se você realmente pode dar ao luxo de perder tanto dinheiro que eu sempre incentivar os primeiros funcionários que exercem suas ações imediatamente para planejar em perder todo o dinheiro que investiu, mas se a sua empresa bem sucedida, em seguida, a quantidade de Os impostos que você economiza será ENORME. Alta probabilidade de sucesso. Diga que você é número de empregado 80 a 100, você foi emitido algo na ordem de 20.000 opções com um preço de exercício de 2 por ação, y Ou exercer todas as suas ações e seu empregador falhar Será muito difícil de recuperar de que 40.000 perda ea AMT você provavelmente pagou tanto financeiramente e psicologicamente Por esta razão eu sugiro apenas exercer opções com um preço de exercício acima de 0 10 por ação, se você é Absolutamente certo seu empregador está indo suceder Em muitos casos que não pôde ser até que você acredite realmente que sua companhia está pronta para ir public. The tempo óptimo ao exercício é quando sua companhia arquiva para um IPO. Earlier neste borne eu expliquei que as ações exercidas Qualificar-se para a taxa muito mais baixa de imposto de renda sobre lucros a longo prazo se eles foram mantidos por mais de um ano após o exercício e suas opções foram concedidas mais de dois anos antes da venda No cenário de alta probabilidade de sucesso não faz sentido para Exercício mais de um ano antes de quando você pode realmente vender Para encontrar o momento ideal para exercer, precisamos trabalhar para trás de quando suas ações são susceptíveis de ser líquido e valorizado no que você vai Nd para ser um preço justo. As partes do empregado são restringidas tipicamente de ser vendidas para os primeiros seis meses depois que uma companhia foi o público Como nós explicamos em O um dia para evitar vender suas ações da companhia umas partes da companhia negociam tipicamente para baixo por um período de Duas semanas a dois meses após o bloqueio de subscrição de seis meses acima mencionado é liberado Há geralmente um período de três a quatro meses a partir do momento em que uma empresa arquiva sua declaração de registro inicial para ir público com a SEC até seu estoque comércios publicamente Isso significa que você é Improvável vender por pelo menos um ano após a data em que sua empresa arquiva uma declaração de registro com a SEC para ir público quatro meses esperando para ir público seis meses de bloqueio de dois meses à espera de seu estoque para recuperar Portanto, você terá o risco de liquidez mínima ou seja, Seu dinheiro amarrado até a menor quantidade de tempo sem ser capaz de vender se você don t exercício até que sua empresa lhe diz que apresentou para um IPO. I sempre incentivar os primeiros funcionários w Ho exercer suas ações imediatamente para planejar a perder todo o dinheiro que investiu, mas se a sua empresa tem êxito, em seguida, a quantidade de impostos que você salvar será ENORME. No nosso post, Winning VC estratégias para ajudá-lo a vender Tech IPO Stock que apresentou pesquisa proprietária que encontrou Para a maior parte apenas as empresas que exibiram três características notáveis negociadas acima de seu preço de IPO pós-lockup-liberação que deve ser maior do que suas opções de valor de mercado atual antes do IPO Estas características incluídas reunião de sua pre-IPO ganhos orientações sobre os seus dois primeiros ganhos O crescimento consistente da receita e as margens em expansão Com base nessas descobertas, você só deve se exercitar cedo se estiver altamente confiante de que seu empregador pode satisfazer todos os três requisitos. Quanto maior o valor liquido líquido, maior o risco de tempo que você pode assumir quando exercer Eu não acho que você pode dar ao luxo de assumir o risco de exercer suas opções de ações antes de sua empresa arquivos para ir público, se você re apenas 20, 000 Meu conselho muda se você re worth 500,000 Nesse caso você pode ter recursos para perder algum dinheiro, assim exercitar um pouco mais cedo uma vez que você é convencido sua companhia está indo ser altamente bem sucedida sem o benefício de um IPO registo pode fazer o sentido Exercer mais cedo Provavelmente significa uma menor AMT porque o valor de mercado atual de seu estoque será menor Geralmente eu aconselho as pessoas a não arriscar mais de 10 de seu patrimônio líquido se eles querem exercer muito mais cedo do que a data de registro IPO. A diferença entre a AMT e longo A taxa de juros de longo prazo não é quase tão grande quanto a diferença entre a taxa de ganhos de capital de longo prazo ea taxa de imposto de renda ordinária A taxa federal de AMT é de 28, que é aproximadamente a mesma taxa combinada de imposto de renda de longo prazo De 28 1 Em contraste, um cliente Wealthfront médio normalmente paga uma taxa de imposto de renda comum combinada do estado federal e federal de 39 2, por favor, veja Melhorando os resultados de imposto para sua opção de ações ou repouso Portanto, você não vai pagar mais do que as taxas de ganhos de capital a longo prazo se você exercer mais cedo e ele será creditado contra o imposto que você paga quando você finalmente vender o seu estoque , Mas você ainda precisa vir acima com o dinheiro para pagá-lo, o que pode não valer a pena o risk. Seek A Ajuda de um Professional. There são algumas estratégias de imposto mais sofisticados que você pode considerar antes de exercer ações da empresa pública que nós delineou em Melhorando os resultados de imposto para sua oferta conservada em estoque da opção conservada em estoque ou da parte conservada em estoque, parte 3 mas eu simplificaria minha decisão ao conselho indicado acima se você re considerar somente exercitar o estoque privado da companhia Fervido para baixo aos termos mais simples Exercite somente cedo se você for um empregado adiantado ou seu Empresa está prestes a ir público Em qualquer caso, recomendamos que você contratar um contabilista grande imposto que é experiente com estratégias de exercício de opção de ações para ajudá-lo a pensar através de sua decisão antes de um I PO Esta é uma decisão que você não vai fazer com muita freqüência e não vale a pena ficar errado. A informação contida no artigo é fornecido para fins informativos gerais e não deve ser interpretado como conselho de investimento Este artigo não se destina como conselho fiscal , E Wealthfront não representa de forma alguma que os resultados aqui descritos resultarão em qualquer conseqüência fiscal específica. Os investidores potenciais devem conferir com seus consultores fiscais pessoais sobre as conseqüências fiscais com base em suas circunstâncias particulares Wealthfront não assume qualquer responsabilidade pelas consequências fiscais para qualquer investidor De qualquer transação Serviços de consultoria financeira são fornecidos apenas para os investidores que se tornam clientes Wealthfront O desempenho passado não é garantia de resultados futuros. Sobre o autor. Andy Rachleff é co-fundador da Wealthfront, Presidente e Chief Executive Officer Ele atua como membro do conselho De curadores e vice-presidente do comitê de investi - Pensilvânia e como um membro do corpo docente na Stanford Graduate School of Business, onde ele ensina cursos sobre empreendedorismo de tecnologia Antes de Wealthfront, Andy co-fundou e foi sócio geral da Benchmark Capital, onde ele foi responsável por investir em uma série de empresas de sucesso Incluindo Equinix, Juniper Networks e Opsware Ele também passou dez anos como um sócio geral com Merrill, Pickard, Anderson Eyre MPAE Andy obteve seu BS da Universidade da Pensilvânia e seu MBA da Stanford Graduate School of Business. Ready para investir no seu futuro.
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